【证券从业章节练习】交易所发文急堵减持漏洞 将重点监控大宗交易


发布时间:2021-05-08 16:32:10 阅读量:22267 作者:楠峻

11日晚间,更多上市公司加入减持大军阵营。其中,兆日科技宣布其控股股东晁骏投资,计划在今年1月13日至7月12日期间,以大宗交易或协议转让减持不超过3360万股,即不超过公司股份总数的10%。雄韬股份表示,公司股东孙友元计划在今年1月15日至7月30日,通过大宗交易减持不超过1032证券从业章节练习.75万股公司股份。我武生物则公告称,股东东方富海拟计划至2016年7月8日期间,拟通过大宗交易减持不超过993.44万股,占公司总股本的6.15%。

在经历连续震荡之后,沪指跌破3000点,市场敏感脆弱,各方为之忧心。

为避免上市公司集中减持冲击市场,证监会及交易所近期相继出台政策,对减持方式及比例进行限制。但是,近日包括安妮股份在内的多家发布的减持公告引发市场高度关注,有市场人士质疑减持新规对大宗减持没有完全覆盖,存在政策漏洞。

《第一财经日报》13日就上述问题向监管层询问,试图明确大宗减持的政策要求。沪深交易所晚间对此做出回应,并表示对上市公司大股东通过大宗交易系统进行的减持,将给与密切关注。

大宗减持须披露

由于对不同股权转让方式的减持政策要求不同,大宗交易被认为是减持新规的“后门”,可以免于适用集中竞价、协议转让形式的减持所要遵循的约束。在1月10日及11日晚间,先后已有安妮股份、兆日科技、雄韬股份、我武生物和信威集团发布了股东减持公告或减持计划。

一位券商分析人士对本报表示,在现行的减持新规里,对大宗交易没有明文规定。“可以说,如果大股东想要通过大宗交易减持,可以不预先做信披、没有减持比例的要求。这等于给大股东减持留了一个很重要的通道。”

不过,沪深交易所晚间都明确表示,将密切关注大宗交易减持行为,并督促相关方做好信息披露。

据上海证券交易所统计,1月11日至13日,仅有2名持股5%以上的股东通过大宗交易系统进行了减持。“减持股份的数量和金额均不大。”上证所透露,通过大宗交易买入的3名投资者中,仅有1名少量卖出,对二级市场股价没有产生影响。

据深圳证券交易所统计,1月11日至12日,有5名持股5%以上的股东通过大宗交易系统进行了减持,减持股份的数量和金额均不大。1月11日,深市大宗交易711.3万股,交易金额1.70亿元;1月12日,深市大宗交易7,696万股,交易金额9.37亿元;1月13日深市大宗交易3,338万股,交易金额4.29亿元。

针对大股东减持行为,上证所表示,将从两个方面进行严格监管。一是对大股东通过竞价交易、大宗交易及协议转让方式进行减持的行为予以密切关注,及时督促相关方履行信息披露义务。二是依据上证所相关交易规则,对大宗交易买入方的后续卖出行为,已采取重点监控措施,重点核查是否存在冲击市场影响正常交易秩序的情形。交易所一旦发现,将及时采取相应监管措施。

深交所则表示,将继续对大股东通过竞价交易、大宗交易及协议转让方式进行减持的行为予以密切关注,及时督促相关方履行信息披露义务证券从业章节练习。

并非“堵死”

与2015年7月8日的减持禁令不同,2016年年初的减持新规并非禁止减持,而是疏堵结合,在不对市场产生大规模冲击、影响交易秩序的前提下,允许依法、透明、有序减持,依法保障股东转让股份的权利,满足大股东持股适度合理流动的需求。

回顾1月7日,在暂停实施熔断机制的当天,证监会紧急发布了《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》(下称《减持规定》)证券从业章节练习。《减持规定》重点就重要股东通过“集中竞价交易”这一特定途径减持股份作出细化要求。核心条款则为,上市公司重要股东通过证券交易所集中竞价交易减持时,需提前15个交易日披露减持计划,且三个月内减持股份总数不得超过公司股份总数的1%。

随后的1月9日,沪深交易所发布关于落实《减持规定》的相关指导意见,主要对以“协议转让交易”这一途径的减持做了细则要求,及时打了“补丁”。

根据沪深交易所发布的通知,在遵循减持规定的相关条款基础上,上市公司重要股东通过协议转让方式减持股份的,单个受让方的受让比例不得低于5%,转让价格范围下限比照大宗交易的规定执行。

但上述一系列减持新规均未对重要股东通过大宗交易的减持行为做出说明。随后,对于新规之下暂时畅通无阻的减持捷径,上市公司股东火速响应。

安妮股份在1月10日晚发布公告,公司控股股东、实际控制人张杰拟通过大宗交易的方式,向深圳方略资本或其指定的基金、千合资本或其指定的基金,总计转让其持有的安妮股份600万股股票,占公司总股本的3.08%。

此外,信威集团还在11日晚披露了公司股东的减持交易情况。公告显示,公司股东吕大龙已通过大宗交易系统减持了公司股份470万股,占公司总股本的0.16%。

“大宗交易是大股东减持非常重要的一个途径。保留这一途径,应该是监管层对上市公司大股东这一群体利益和话语权的考虑。”前述券商分析师认为,与2015年夏天发生“股灾”时的应急措施,监管层此次推行减持新规的目的和出发点,已非完全堵死大股东减持的所有途径。

市场 交易所 政策

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网友评论:

来自淮安的网友说:评论时间:2021-05-08

泪水和汗水的化学成分相似,但前者只能为你换来同情,后则却可以为你赢得成功。回复


来自介休的网友说:评论时间:2021-05-08

大多数人的努力程度之低,根本轮不到去拼天赋。说是有一个调查实验,问:如果数学不好,能不能学好计算机程序处理等东西。结果百分之七十多的人选了不能。然后一个教授就总结了这一句话。回复


来自荥阳的网友说:评论时间:2021-05-08

对自己好,就要用心;对别人好,就要关心。看别人,烦恼起;看自己,智慧生。体谅别人,就会做人;清楚自己,就会做事。人经不起考验,故不要轻易考验于人。回复


来自铁岭的网友说:评论时间:2021-05-08

想你时月更圆了,念你时花更艳了,爱你时天更蓝了,恋你时地更宽了,每一刻都在想念你脸庞,每一天都在留恋你的容颜,对你的情一生不悔,对你的爱一世不变。爱你一生一世,直到海枯石烂!回复


来自茂名的网友说:评论时间:2021-05-08

很多人说的恋爱只是心动,心动不算是恋爱,心定了才算恋爱了。回复


来自临江的网友说:评论时间:2021-05-07

最伤心的事不过是高估了自己在你心里的份量,当你走掉后,我才醒悟过来,原来我只是陪衬的一位,谁都可以代替的一位。回复


来自晋城的网友说:评论时间:2021-05-07

「数大」便是美,碧绿的山坡前几千隻绵羊,挨成一片的雪绒,是美;一天的繁星,千万隻闪亮的眼神,从无极的蓝空中下窥大地,是美;泰山顶上的云海,巨万的云峰在晨光里静定著,是美;大海万顷的波浪,戴著各式的白帽,在日光里动盪著,起落著,是美;爱尔兰附近的那个「羽毛岛」上栖著几千万的飞禽,夕阳西沉时只见一个「羽化」的大空,只是万鸟齐鸣的大声,是美。回复


来自邳州的网友说:评论时间:2021-05-07

其实最遗憾的是从来没有感受过那种被人坚定选择的感觉。他只是刚好需要,你只是刚好在。回复


来自鄂州的网友说:评论时间:2021-05-06

对你我还是放不下,现实真的好残忍,哭了,谁还会心疼?累了,谁让我依靠?我从不相信距离会冲淡思念,不管是时间上的,还是空间上的,我就这么痴痴地守候着这份美丽,不想让任何人明白,也不期望任何人理解。想你,是永远不变的心情,牵挂是如此的甜蜜……回复


来自张家口的网友说:评论时间:2021-05-06

在喜欢你的人那里,去热爱生活,在不喜欢你的人那里,去看清世界。回复


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